Jahresrechnung der CPH Chemie + Papier Holding AG
1. Die in der Jahresrechnung angewandten Bewertungsgrundsätze
1. Die in der Jahresrechnung angewandten Bewertungsgrundsätze
Die vorliegende Jahresrechnung wurde in Übereinstimmung mit den Bestimmungen über die kaufmännische Buchführung und Rechnungslegung des Schweizerischen Obligationenrechts (OR 957 ff.) erstellt. Die wesentlichen Bilanzpositionen sind wie nachstehend bilanziert.
Verzicht auf die Geldflussrechnung und zusätzliche Angaben
Da die CPH Chemie + Papier Holding AG eine Konzernrechnung nach anerkanntem Standard zur Rechnungslegung (Swiss GAAP FER) erstellt, hat sie in der vorliegenden Jahresrechnung in Übereinstimmung mit den gesetzlichen Vorschriften auf die Angaben im Anhang zu Revisionshonoraren sowie die Darstellung einer Geldflussrechnung verzichtet.
Finanzanlagen und Beteiligungen
Die Finanzanlagen sind zu Nominalwerten abzüglich der notwendigen Wertberichtigungen bewertet. Die Beteiligungen werden zu Anschaffungswerten abzüglich Wertberichtigungen bewertet. Die Beteiligungen werden einzeln bewertet, sofern sie wesentlich sind und aufgrund ihrer Gleichartigkeit für die Bewertung nicht üblicherweise als Gruppe zusammengefasst werden.
Eigene Aktien
Eigene Aktien werden im Erwerbszeitpunkt zu Anschaffungskosten erfasst. Der Bestand an eigenen Aktien wird als Minusposten im Eigenkapital erfasst. Bei späterer Wiederveräusserung werden der Gewinn oder Verlust direkt den freiwilligen Reserven zugeschrieben.
Aktienbasierte Vergütung
Aktienbezogene Vergütungen werden bei der Zuteilung zum Kurswert bewertet und als Personalaufwand und Eigenkapital erfasst. Die verbindlich zugeteilten Aktien unterliegen danach einer dreijährigen Sperrfrist. Während dieser Frist ist die Anzahl der zugeteilten Aktien jedoch an keine weiteren Leistungs-, Erfolgs- oder andere Erdienungsbedingungen gebunden.
Fremdwährungspositionen
Die Positionen in Fremdwährungen wurden zu folgenden Kursen in CHF umgerechnet:
Die obigen Bilanzkurse sind Stichtagskurse per Jahresende und die Kurse für die Erfolgsrechnung Durchschnittskurse für das gesamte Geschäftsjahr.
2. Angaben, Aufschlüsselungen und Erläuterungen zur Jahresrechnung
2. Angaben, Aufschlüsselungen und Erläuterungen zur Jahresrechnung
CPH Chemie + Papier Holding AG mit Sitz in Root
Die Anzahl Vollzeitstellen liegt im Jahresdurchschnitt bei 6 (Vorjahr 6) Mitarbeitenden.
2.1 Nettoerlöse aus Lieferungen und Leistungen
2.1 Nettoerlöse aus Lieferungen und Leistungen
Die Nettoerlöse aus Lieferungen und Leistungen entsprechen den von der Holding erbrachten und an die Tochtergesellschaften verrechneten Leistungen von CHF 4.9 Mio. (Vorjahr CHF 5.0 Mio.).
2.2 Zugang/Auflösung Wertberichtigungen auf Positionen des Anlagevermögens
2.2 Zugang/Auflösung Wertberichtigungen auf Positionen des Anlagevermögens
Im Berichtsjahr gab es keine Wertberichtigungen. Im Vorjahr konnten aufgrund der positiven Eigenkapitalsituation der Beteiligung Zeochem AG, Rüti/ZH, CHF 40.0 Mio. Wertberichtigungen auf ein Intercompany-Darlehen aufgelöst werden.
2.3 Beteiligungsertrag
2.3 Beteiligungsertrag
Der Beteiligungsertrag beinhaltet die Gewinnausschüttungen einzelner Tochtergesellschaften.
2.4 Zinserträge
2.4 Zinserträge
Die Zinserträge sind vorwiegend auf die Intercompany-Darlehen zurückzuführen. Im Berichtsjahr wurde ein Zinssatz von 1.00 % bis 2.25 % (Vorjahr 1.00 % bis 3.00 %) angewandt.
2.5 Sonstiger Finanzertrag
2.5 Sonstiger Finanzertrag
Die Erträge stammen grundsätzlich aus Wertschriftenanlagen sowie positiven Währungseinflüssen auf Fremdwährungsbestände.
2.6 Zinsaufwand
2.6 Zinsaufwand
Diese Position beinhaltet vorwiegend den Zinsaufwand von CHF 2.0 Mio. (Vorjahr CHF 3.7 Mio.) auf der Obligationenanleihe (CHF 100 Mio., 2.00 % Coupon, Laufzeit 12.10.2018 bis 12.10.2023). Im Vorjahr erfolgen Zinszahlungen für zwei parallel laufende Obligationenanleihen.
2.7 Sonstiger Finanzaufwand
2.7 Sonstiger Finanzaufwand
Im Berichtsjahr setzte sich der sonstige Finanzaufwand vorwiegend aus Währungsverlusten von CHF 0.4 Mio. (Vorjahr CHF 0.6 Mio.) und den ordentlichen Finanzspesen von CHF 0.1 Mio. (Vorjahr CHF 0.1 Mio.) zusammen.
2.8 Ausserordentlicher, einmaliger oder periodenfremder Ertrag, Aufwand
2.8 Ausserordentlicher, einmaliger oder periodenfremder Ertrag, Aufwand
Im Berichtsjahr sowie im Vorjahr wurden keine ausserordentlichen, einmaligen oder periodenfremden Erträge und Aufwände verbucht.
2.9 Flüssige Mittel und kurzfristig gehaltene Aktiven mit Börsenkurs
2.9 Flüssige Mittel und kurzfristig gehaltene Aktiven mit Börsenkurs
2.10 Übrige kurzfristige Forderungen
2.10 Übrige kurzfristige Forderungen
Im Berichtsjahr sowie im Vorjahr beinhalteten die übrigen kurzfristigen Forderungen hauptsächlich Mehrwertsteuerguthaben.
2.11 Langfristige Forderungen an Konzerngesellschaften
2.11 Langfristige Forderungen an Konzerngesellschaften
Im Berichtsjahr reduzierten sich die langfristigen Forderungen an Konzerngesellschaften aufgrund von Rückzahlungen netto um CHF 12.9 Mio. auf CHF 336.1 Mio.
2.12 Beteiligungen
2.12 Beteiligungen
1) Direkt gehalten durch CPH Chemie + Papier Holding AG
Im Berichtsjahr sowie im Vorjahr gab es keine Veränderungen bei den direkt gehaltenen Beteiligungen.
2.13 Verbindlichkeiten gegenüber Vorsorgeeinrichtungen
2.13 Verbindlichkeiten gegenüber Vorsorgeeinrichtungen
Per 31. Dezember 2020 bestanden keine Verbindlichkeiten gegenüber der Personalvorsorgeeinrichtung (Vorjahr CHF 0.00 Mio.).
2.14 Passive Rechnungsabgrenzungsposten
2.14 Passive Rechnungsabgrenzungsposten
Im Berichtsjahr beinhalteten die passiven Rechnungsabgrenzungen Marchzinsen auf Obligationen von CHF 0.4 Mio. (Vorjahr CHF 0.4 Mio.), offene Steuerzahlungen von CHF 0.3 Mio. (Vorjahr CHF 0.0 Mio.) sowie Lohn- und Ferienansprüche der Mitarbeiter von CHF 0.6 Mio. (Vorjahr CHF 0.6 Mio.).
2.15 Obligationenanleihe
2.15 Obligationenanleihe
Die Position betrifft die am 12.10.2018 ausgegebene unbesicherte Obligationenanleihe (Valor CPH18) von CHF 100.0 Mio. mit einer Laufzeit bis 12.10.2023 (Coupon 2.00 %). Die Anleihe ist an der SIX Swiss Exchange kotiert.
2.16 Aktienkapital
2.16 Aktienkapital
Das Aktienkapital setzt sich aus 6 000 000 Namenaktien mit einem Nennwert von CHF 0.20 zusammen. Anlässlich der Generalversammlung vom 17. März 2020 wurde beschlossen, den Nennwert der CPH-Aktie von CHF 2.00 pro Aktie um CHF 1.80 CHF auf CHF 0.20 pro Aktie zu reduzieren und den Herabsetzungsbetrag von CHF 1.80 pro Aktie (Total CHF 10.8 Mio.) zur Rückzahlung an die Aktionäre zu verwenden. Dies wurde am 25. Mai 2020 mit der Statutenänderung vollzogen. Der Anteil der Uetikon Industrieholding AG, Uetikon, beträgt 49.99 % (Vorjahr 49.99 %). Bezüglich Aktienbesitz der Verwaltungsräte und anderer wesentlicher Aktionäre verweisen wir auf Ziffer 29.2 des Anhangs zur konsolidierten Jahresrechnung.
2.17 Gesetzliche Kapitalreserven
2.17 Gesetzliche Kapitalreserven
Die Reserven aus Kapitaleinlagen stammen aus der Nennwertreduktion vom Jahr 2018.
2.18 Eigene Aktien (Aktienbezogene Vergütungen)
2.18 Eigene Aktien (Aktienbezogene Vergütungen)
Die CPH Chemie + Papier Holding AG hielt am Jahresende 376 eigene Aktien (Vorjahr 572) zum durchschnittlichen Einstandspreis von CHF 72.61 (Vorjahr CHF 79.20). Im Berichtsjahr wurden 21 438 (Vorjahr 16 584) eigene Aktien zu einem durchschnittlichen Transaktionswert von CHF 71.97 (Vorjahr CHF 81.91) an der Börse erworben und 19 253 (Vorjahr 17 075) eigene Aktien mit einem durchschnittlichen Transaktionswert von CHF 70.38 (Vorjahr CHF 81.67) über die Börse veräussert. Weitere 1 190 Aktien mit einem Gesamtwert von CHF 0.09 Mio. wurden Kadermitarbeitenden der CPH Chemie + Papier Holding AG zugeteilt. Zudem wurden 1 191 Aktien mit einem Gesamtwert von CHF 0.09 Mio. an Tochtergesellschaften verkauft, welche diese ihren Kadermitarbeitern zuteilt.
Sicherheiten zugunsten Dritter
Sicherheiten zugunsten Dritter
Die Eventualverbindlichkeiten betragen CHF 37.9 Mio. (Vorjahr CHF 41.2 Mio.), davon betreffen CHF 27.9 Mio. (Vorjahr CHF 31.2 Mio.) Garantien und Bürgschaften der CPH Chemie + Papier Holding AG gegenüber Schweizer Bankinstituten für Kredite und Kreditlimiten von Tochtergesellschaften. Die CPH Chemie + Papier Holding AG garantiert zudem CHF 10.0 Mio. zugunsten des Kantons Zürich, um im Fall der Zahlungsunfähigkeit der Zeochem AG für die ausstehenden Kosten für Untersuchung, Überwachung und Sanierung einer Deponie aufzukommen.
Verpfändete Aktiven
Verpfändete Aktiven
Flüssige Mittel im Wert von CHF 0.7 Mio. sind verpfändet.
Solidarhaftung
Solidarhaftung
Es besteht eine Solidarhaftung zugunsten der Eidg. Steuerverwaltung, Bern, für bestehende und zukünftige Verpflichtungen im Zusammenhang mit der Mehrwertsteuer (Gruppenbesteuerung) der CPH-Gruppe.
Aktiven mit Eigentumsvorbehalt
Aktiven mit Eigentumsvorbehalt
Der Buchwert von geleasten Sachanlagen beläuft sich auf CHF 0.0 Mio. (Vorjahr CHF 0.0 Mio.).
Leasingverbindlichkeiten
Leasingverbindlichkeiten
Die Verbindlichkeiten aus geleasten Fahrzeugen betragen CHF 0.0 Mio. (Vorjahr CHF 0.1 Mio.).
Vergütungen an Verwaltungsrat und Gruppenleitung
Vergütungen an Verwaltungsrat und Gruppenleitung
Die Vergütungen an die Mitglieder des Verwaltungsrates und der Gruppenleitung sind im Vergütungsbericht aufgeführt.
Rangrücktrittsvereinbarung
Rangrücktrittsvereinbarung
Es bestehen Rangrücktrittsvereinbarungen zwischen der CPH Chemie + Papier Holding AG, Perlen, und der Zeochem AG, Rüti ZH, im Umfang von CHF 40.0 Mio. (Vorjahr CHF 40.0 Mio.).
Wesentliche Ereignisse nach dem Bilanzstichtag
Wesentliche Ereignisse nach dem Bilanzstichtag
Der Verwaltungsrat der CPH Chemie + Papier Holding AG schlägt ihren Aktionären vor, die Hauptaktionärin der CPH Chemie + Papier Holding AG, nämlich die Uetikon Industrieholding AG, im Rahmen einer Absorptionsfusion zu übernehmen. Die Aktionäre der Uetikon Industrieholding AG erhalten durch einen Aktientausch anteilig Aktien an der CPH Chemie + Papier Holding AG und sind damit neu direkt beteiligt. Die Transaktion soll Anfang Juni 2021 den Aktionären anlässlich einer ausserordentlichen Generalversammlung zur Genehmigung vorgelegt werden.
Es sind keine zusätzlichen Ereignisse zwischen dem 31. Dezember 2020 und dem 12. Februar 2021 eingetreten.